中央政治局会议：要切实筑牢安全屏障。稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案，扎实推进地方中小金融机构改革化险、减量提质。深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心。

　21世纪经济报道：前几年锁定的高息大额存单，今年正迎来集中到期。面对海量到期资金的再配置需求，2025年底以来陆续“断供”长期限存单的国有六大行，本月在长期限存单发行上迎来关键松动。近期，中国银行、建设银行、农业银行再度上新5年期大额存单，不过额度相对有限，且年利率均为1.60%。

    能源局：在经济运行持续向好与高温天气共同驱动下，多地用电需求持续旺盛增长，全国用电负荷三创历史新高，最高达15.53亿千瓦，较去年极值增长约4500万千瓦。6月以来，辽宁、江苏、湖北等15个省级电网用电负荷累计32次创新高。

　宏观经济

    1、中央政治局会议：实施好更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给，切实保障和改善民生，增强发展动力、激发社会活力。

    2、欧盟：将提供100亿欧元（114亿美元）的资金，资助企业建立7个人工智能巨型工厂，以缩小与美国的人工智能差距。希望公共融资能够吸引额外的200亿欧元私人投资。企业现在可以竞标建造超级工厂的合同，这些工厂计划配备至少10万个尖端人工智能芯片，其性能大约是目前欧盟运行的数据中心性能的四倍。

    3、第一财经：从微软和Meta的财报看，AI基础设施周期远未结束。AI投资没有降温，但资本市场开始重新定价AI。过去两年，市场相信“谁拥有更多GPU，谁就拥有AI时代的未来”；而如今，投资者开始提出一个更现实的问题，这些GPU、数据中心，究竟什么时候能够真正变成收入和利润？

    4、美国：6月，核心PCE环比上涨0.1%，预估0.2%，前值0.3%；核心PCE同比增长3.3%，预估3.3%。

    5、IMF：若稀土供应量减少八成，日本实际国内生产总值将下降2.3%，与其他美欧等主要国家相比，日本受到的打击将最为严重。主要是因为包括零部件制造商在内的汽车产业在日本经济中具有举足轻重的地位。

    6、上海市疾控中心：近期新冠阳性检出率有所抬升，是低流行区间的正常起伏，不用过度解读、盲目焦虑。根据最新本地研判来看，这只是呼吸道病毒小波动，属于正常流行规律，整体可控、症状温和。

　地产动态

　1、每日经济新闻：香港岛山顶地区是全球知名的顶级豪宅区，但近期，山顶豪宅二手市场正经历一场猛烈的降价潮，即便是“影帝”周润发持有的豪宅，在放售四年后，也只能大幅削减叫价。周润发持有的“阳光花园”洋房已将意向价下调至1.6亿港元，较2022年10月累计降价6000万港元。

    2、中房报：7月29日，广州市公开挂牌出让一宗住宅用地的使用权，要求竞得者承诺在其中一个地块执行现房销售，而地方政府则给予土地出让金分期缴纳的支持。这是广州首个将“现房销售承诺制”纳入出让条件的住宅项目，有效解决了“能否按时交房”的信任问题。

    3、新华财经：住宅用地的土拍热度，已经传导到了商业用地市场。7月30日，上海浦东新区新杨思板块组合商业地块正式竞价出让。经过155轮激烈角逐，嘉里建设联合华之门资本、GIC（新加坡政府投资公司）组成的联合体，最终以27.0525亿元拿下地块，相较14.9925亿元起始总价，溢价率高达80.44%，综合楼板价约18032元/平。

    4、澎湃新闻：近日，吉林省长春市住房公积金管理中心发布通知，自8月1日起，借款人在公积金贷款发放满6个月后，可向公积金中心申请办理贷款展期。据不完全统计，近两年来，湖北襄阳、江苏泰州等至少42个城市陆续出台了类似规定，但各地申请展期的门槛有差异，主要是申请时间门槛。

    5、浙江省杭州市：2宗涉宅用地出让，总成交金额14.18亿元。其中，余杭良渚东地块规划建筑面积47698.50平，容积率1.5，起始价5.25亿元，起始楼面价11000元/平，最终由保亿置业集团有限公司以总价7.7亿元竞得，成交楼面价16137元/平，溢价率46.69%。

    6、深圳贝壳研究院：7月深圳二手房各梯队价格表现分化，500万元至1000万元的改善型房源成交均价环比上涨0.1%，1000万元以上高端房源成交均价环比上涨5.7%。

    7、北京市：3宗涉宅用地出让。其中，昌平区东小口地块规划建筑面积138127平，容积率2.45，起始价45亿元，起始楼面价32579元/平，吸引了4家竞买人现场竞价，最终经过103轮现场竞价由建发以总价49.77亿元竞得，成交楼面价36032元/平，溢价率10.6%。

    股市盘点

    1、周四，上证指数报3804.69点，下跌0.62%，成交额11064.77亿。深证成指报13285.80点，下跌2.73%，成交额12363.32亿。创业板指报3244.62点，下跌3.97%，成交额6018.44亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。两市成交额2.34万亿，较上一个交易日放量462亿。盘面上，白酒、厨卫电器、汽车整车、教育等板块涨幅居前；电子化学品、半导体、元件、通信设备等板块跌幅居前。

    2、周四，恒生指数涨0.2%，报25858.88点。恒生科技指数跌1.25%，报4803.77点。国企指数涨0.25%，报8644.71点。盘面上，内地教育、汽车经销、酒精饮料股涨幅居前，游戏软件及内银股表现亮眼，油气股大幅反弹；存储概念、AI次新、PCB概念股盘中延续前一交易日跌势，生物医药、脑机接口概念、医药外包股连跌两日，电力设备、商业航天股回调。南向资金净卖出85.70亿港元。其中，港股通（沪）净卖出34.93亿港元，港股通（深）净卖出50.77亿港元。

    3、截至7月30日，北交所上市公司331家，当日减少1家。总市值7388.04亿元，成交金额158.52亿元。

    4、两市融资余额：截至7月29日，上交所融资余额报13366.95亿元，较前一交易日减少123.17亿元；深交所融资余额报12762.74亿元，较前一交易日减少132.32亿元；两市合计26129.69亿元，较前一交易日减少255.49亿元。

　财富聚焦

    1、世界黄金协会：二季度全球黄金总需求同比持平，为1269吨。上半年全球黄金总需求则同比上涨2%，达2522吨，约合3800亿美元。金价高位回落，令黄金投资需求降温。二季度全球黄金ETF、金条与金币投资降至262吨。全球央行及其他官方机构合计净增黄金储备289吨，同比增长62%，多个国家央行的购金活动均有所回升。

    2、央视财经：显卡迎来新一轮涨价。目前各大显卡品牌的工厂都已经全面执行封仓政策，暂时停止对外批量出货，全流通环节的现货供给快速收紧。华强北电脑装机商户介绍，采购商通知之后，这两天涨价的幅度30%左右，RTX5080（显卡）平均价格从去年的8000元，现在零售价接近12000元，基本是一天一个价。部分消费者已将目光转向了二手电脑和旧机维修。

    3、民政部：截至目前，向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴项目在全国范围内累计核销消费券1079.92万次，核销金额65.12亿元，带动养老服务消费金额290.93亿元，约200万中度以上失能老年人从中受益。

    4、国防部：今年广大学子持续踊跃报考军校，全国31个省（自治区、直辖市）约19.2万人报名，22所军校录取考生1.75万余名，录取考生成绩排名平均位各省前6%，报考热度与生源质量均创历史新高。

　行业观察

　1、中央政治局会议：要有效扩大国内需求，适应不同群体消费需求扩大优质供给，挖掘服务消费潜力。扎实推进“六张网”规划建设。加快现代化产业体系建设，加强对基础研究的长期稳定支持，深入实施“人工智能+”行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理体系。

    2、能源局：上半年，全社会用电量同比增长5.3%，其中，第三产业用电量快速增长，充换电服务业、互联网数据服务业用电量增长强劲，分别达到810亿、494亿千瓦时，同比分别增长56.9%、44%，合计拉高全社会用电量0.9个百分点。可再生能源快速发展，发电量占全部发电量比重首次超过四成，煤电发电量占总发电量比重首次低于50%。

    3、上证报：上半年，大宗商品价格高位震荡、国内车市竞争进一步加剧，双重夹击下，A股汽车零部件板块交出近年最冷热不均的一份“期中答卷”。深度绑定新能源头部供应链及率先落子全球化产能布局的企业，正以翻倍式增长逆势突围；偏安传统燃油车赛道、议价能力薄弱的中小厂商，则出现大面积亏损，行业洗牌加速到来。

    4、TrendForce：2027年存储器需求仍由AI应用主导，DRAM因HBM持续排挤产能、AI Server需求强劲，CPU所用的存储器与HBM采购动能持续增加，市场维持供给紧张格局，价格走势偏强。NAND Flash在新产能集中释放、终端消费需求持续走弱的情况下，2027年下半年供给将趋向宽松，价格可能面临修正压力。

    5、工信部：上半年，我国软件业务收入77182亿元，同比增长9.5%。软件业利润总额8999亿元，同比增长1.0%。软件业务出口337.9亿美元，同比增长11.4%。信息技术服务收入保持两位数增长。上半年，信息技术服务收入52907亿元，同比增长10.4%，占全行业收入的68.5%。

    6、能源局：今年以来，我国新型储能延续了良好的发展态势。截至6月底，全国已建成投运新型储能装机规模达1.53亿千瓦，同比增长61%。与此同时，上半年，我国新型储能利用小时数持续提升。

    7、中国音数协游戏工委：1-6月，国内游戏市场实际销售收入1884.50亿元，同比增长12.17%；我国游戏用户规模为6.84亿，同比增长0.82%；我国自主研发游戏海外市场实际销售收入为123.72亿美元，同比增长30.22%。人工智能正从“可选配置”变为“基础设施”，游戏企业AI技术普及率已达86%。

　　环球视野

　1、央视新闻：随着伊朗战事和俄乌冲突持续消耗美军武器库存，美国国防部已承诺向军火承包商支付近千亿美元，以期后者加速生产“爱国者”和“萨德”拦截弹。此外，五角大楼订购了14艘核潜艇，合同总额766亿美元。五角大楼同时施压军火承包商加速生产，要求后者优先考虑生产而不是给股东分红。

    2、央视新闻：韩国东南部多地7月29日气温创历史新高，釜山市气温打破122年来最高纪录；首都首尔市当天也发布高温预警。据韩国方面消息，5月15日以来，韩国已有1557人因高温患病，其中9人死亡。受持续高温天气影响，韩国每日平均有70余人因高温引发的疾病入院就诊。

    3、德国内阁：提交一项法案草案，拟允许移民官员在审核庇护、签证和居留许可申请时使用人工智能辅助处理，以提升办事效率。据悉，德国政府处理的移民申请数量长期处于高位，而政府部门人手不足。

　金融数据

    国内

    1、新三板：7月30日，合计挂牌5840家公司，当日增加0家，成交金额2.14亿。三板成指报737.57，跌0.34%，成交额1.15亿。

    2、国内商品期货：截至7月30日下午收盘，收盘涨跌不一，原油涨超6%，乙二醇涨超4%，燃料油、对二甲苯、瓶片涨超3%，短纤、丙烯。液化气涨超2%，塑料、沥青、沪铝涨超1%。跌幅方面，碳酸锂、铁矿石跌超3%，纯碱、菜粕跌超2%，钯、PVC、热卷、焦煤、氧化铝、铂、生猪跌超1%。

    3、国债：7月30日，2年期国债期货主力合约TS2609上行0.02%至102.636；5年期国债期货主力合约TF2609上行0.10%至106.505；10年期国债期货主力合约T2609上行0.14%至109.360。10年期国债利率下行1.33BP，至1.72%；10年期国开债利率下行1.11BP，至1.78%。

    4、央行：7月30日，开展2705亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，持平上次。同时，开展了6000亿元隔夜逆回购操作。

    5、Shibor：隔夜报1.4000%，下跌3.80个基点。7天报1.4550%，下跌5.50个基点。3个月报1.4300%，下跌0.10个基点。

    6、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.7564，涨0.1345%，人民币中间价报6.7892，涨0.0103%。
   
    国外

    7、亚洲：日经225指数涨0.71%，报61867.43点。韩国KOSPI指数跌1.23%，报5593.56点。

    8、美股：道琼斯收涨1.19%，报52208.06点；标普500收涨1.66%，报7437.63点；纳斯达克收涨2.78%，报25122.18点。

    9、欧洲：英国富时100收跌0.10%，报10897.27点；德国DAX30收涨0.60%，报25612.03点；法国CAC40收涨0.92%，报8485.64点。

    10、黄金：COMEX黄金期货收涨1.61%，报4162.8美元/盎司。

    11、原油：WTI原油期货收跌0.59%，报83.96美元/桶；布伦特原油期货收跌1.15%，报87.08美元/桶。

    12、波罗的海干散货指数：涨1.56%，报2673点。